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索爾維宣布將拆分為兩家獨(dú)立上市公司的計劃
▲旨在加強(qiáng)戰(zhàn)略重點(diǎn)，優(yōu)化增長機(jī)會，為未來發(fā)展奠定基礎(chǔ)；
▲SpecialtyCo將成為具有加速增長潛力的特種化學(xué)品領(lǐng)導(dǎo)者；
▲EssentialCo將成為具有穩(wěn)健現(xiàn)金產(chǎn)生能力的關(guān)鍵化學(xué)品領(lǐng)導(dǎo)者。
索爾維今天宣布正在審查將公司拆分為兩家獨(dú)立上市公司的計劃：
EssentialCo將包括領(lǐng)先的單一技術(shù)業(yè)務(wù)，包括純堿及衍生物、過氧化物、白炭黑和消費(fèi)化學(xué)品、高性能織物及工業(yè)服務(wù)，這些業(yè)務(wù)目前歸屬于公司的化學(xué)品板塊，同時公司還將包括特種化學(xué)品業(yè)務(wù)。這些業(yè)務(wù)在2021年創(chuàng)造了約41億歐元的凈銷售額。
SpecialtyCo將包括公司目前材料板塊的業(yè)務(wù)，包括其高增長高利潤的特種聚合物、高性能復(fù)合材料，以及解決方案板塊的大部分業(yè)務(wù)，包括消費(fèi)及工業(yè)專用化學(xué)品、技術(shù)解決方案、香料及功能化學(xué)品以及石油和天然氣。這些業(yè)務(wù)在2021年合計創(chuàng)造了約60億歐元的凈銷售額。
拆分將帶來的益處
拆分計劃完成后，將造就兩家強(qiáng)大的行業(yè)領(lǐng)袖公司，它們將受益于戰(zhàn)略和財務(wù)靈活性，聚焦于它們各自的業(yè)務(wù)模式、市場及股東偏好。拆分后，兩家獨(dú)立的公司將致力于：
▲更加專注于其戰(zhàn)略和增長機(jī)會；
▲集中資源以滿足各自獨(dú)特的業(yè)務(wù)需求；
▲采用不同的運(yùn)營模式以為客戶提供更好的服務(wù)；
▲追求差異化的資本結(jié)構(gòu)和資本傾斜目標(biāo)；
▲推動可持續(xù)性項(xiàng)目，包括SpecialtyCo和EssentialCo分別在2040年和2050年前達(dá)成碳中和目標(biāo)；
▲吸引并留住最適合各自業(yè)務(wù)的人才；
▲提供清晰的投資主題和愿景，以吸引適合各自的長期投資者基礎(chǔ)。
EssentialCo
具有穩(wěn)健變現(xiàn)能力的關(guān)鍵化學(xué)品領(lǐng)導(dǎo)者
EssentialCo將為眾多具有吸引力和穩(wěn)健的終端市場（包括建筑、消費(fèi)品、汽車）提供被證明為必不可少的技術(shù)，并憑借其強(qiáng)大的領(lǐng)導(dǎo)地位獲益。
作為一家獨(dú)立公司，EssentialCo將利用擴(kuò)張和整合機(jī)會進(jìn)一步鞏固領(lǐng)導(dǎo)地位，包括加速天然純堿和碳酸氫鈉業(yè)務(wù)的增長，獲得亞太地區(qū)業(yè)務(wù)增長，以及進(jìn)一步擴(kuò)大其在過氧化物這一整合市場中的領(lǐng)導(dǎo)地位。公司還將加速其從純堿業(yè)務(wù)開始的能源轉(zhuǎn)型，以在2050年前實(shí)現(xiàn)碳中和方面發(fā)揮關(guān)鍵作用。拆分后，EssentialCo將通過強(qiáng)化其在成本方面的領(lǐng)先地位和最大化現(xiàn)金生成來加強(qiáng)運(yùn)營模式。
SpecialtyCo
具有加速增長潛力的特種化學(xué)品領(lǐng)導(dǎo)者
作為一家獨(dú)立公司，SpecialtyCo將提供創(chuàng)新的增值解決方案，以支持更可持續(xù)的世界，它將創(chuàng)造高于市場的增長和強(qiáng)勁回報。SpecialtyCo 將由兩個業(yè)務(wù)部門組成：
1
材料
材料部門是先進(jìn)材料的行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者，專注于為客戶提供解決關(guān)鍵性能和環(huán)境挑戰(zhàn)的新解決方案。材料部門擁有最廣泛的基于高性能聚合物和碳纖維復(fù)合材料技術(shù)的獨(dú)特專利材料組合，它在所有核心市場上均處于全球領(lǐng)先地位。依托電氣化、輕量化、可持續(xù)交通和數(shù)字化等潛在大趨勢，材料部門業(yè)務(wù)擁有高于市場增長的良好記錄。
材料部門將專注于創(chuàng)新、強(qiáng)大的商務(wù)能力以及對其客戶群的獨(dú)特理解，定位于推動其可持續(xù)解決方案對市場的持續(xù)滲透，以幫助客戶實(shí)現(xiàn)在其行業(yè)（運(yùn)輸、電子、醫(yī)療保?。┑念嵏残园l(fā)展。該部門將受益于在產(chǎn)能、創(chuàng)新和商業(yè)能力方面增加的投資，以支持獲得高于市場的有機(jī)增長、卓越的回報和行業(yè)領(lǐng)先的利潤率。
2
消費(fèi)化學(xué)品與資源
消費(fèi)化學(xué)品與資源部門主要由目前索爾維解決方案板塊內(nèi)的業(yè)務(wù)組成，通過預(yù)測快速變化的客戶需求，該部門將成為專注于提供更自然和可持續(xù)特種成分解決方案的市場領(lǐng)導(dǎo)者。
憑借經(jīng)過驗(yàn)證的輕資產(chǎn)商業(yè)模式，依托包括環(huán)保成分和資源效率在內(nèi)的潛在大趨勢，該部門將充分利用其創(chuàng)新解決方案組合和應(yīng)用專長，推動消費(fèi)品行業(yè)向生物基、天然和循環(huán)解決方案的發(fā)展。該部門將定位于獲取高于市場增長的強(qiáng)勁回報。
交易計劃概述
兩家公司將采用各自量身定制的資本結(jié)構(gòu)，這將為它們各自的價值創(chuàng)造目標(biāo)提供最佳支持。SpecialtyCo將致力于得到穩(wěn)定的投資級評級。分拆時，它將擁有充分的財務(wù)靈活性，為增長計劃確保資金。EssentialCo將繼承審慎的財務(wù)政策，以保證現(xiàn)金流的產(chǎn)生。Solvay SA將尋求保持現(xiàn)有的投資級評級，直至拆分。Solvay SA致力于適時為當(dāng)前的美元及歐元優(yōu)先票據(jù)和混合債券持有人提供轉(zhuǎn)投SpecialtyCo的選擇。按照計劃，最初的分紅將與索爾維現(xiàn)在提供的水平相當(dāng)。
根據(jù)拆分計劃，索爾維股東將繼續(xù)持有現(xiàn)在的索爾維股票，這些股票也將繼續(xù)在布魯塞爾和巴黎泛歐交易所交易。拆分將通過索爾維的部分拆分實(shí)現(xiàn)，特種化學(xué)品業(yè)務(wù)將被拆分到SpecialtyCo。索爾維股東將按照他們在Solvay SA的持股比例，得到SpecialtyCo的股票。兩家公司的股票都計劃在布魯塞爾和巴黎泛歐交易所交易。公司計劃采用對關(guān)鍵司法管轄權(quán)范圍內(nèi)絕大多數(shù)股東都稅收高效的方式，構(gòu)建這次拆分。
兩家公司的董事會成員、管理團(tuán)隊以及命名都將于日后公布。
上述交易將受制于整體市場條件及慣例成交條件，包括索爾維董事會的最終批準(zhǔn)、特定融資方的許可，以及在特別股東大會上股東的決定。上述交易計劃于2023年下半年完成。索爾維長期主要股東Solvac的董事會已經(jīng)確認(rèn)支持索爾維的交易。
索爾維計劃于拆分完成前，向投資者報告SpecialtyCo和EssentialCo兩家公司的策略。
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